밸류에이션 지표 종합

# PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

공식: PER=주가/주당순이익

설명: 기업이 한 주당 얼마의 이익을 내는지에 비해 현재 주가가 몇 배로 거래되고 있는지를 나타내는 지표입니다.

해석: PER이 낮으면 저평가, 높으면 고평가로 볼 수 있음.

산업 평균과 비교하는 것이 중요함.

성장주(테크 기업 등)는 PER이 높고, 전통 산업주는 낮은 경우가 많음.

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2) PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

공식: PBR=주가/주당순자산​

설명: 기업의 순자산(자본총계) 대비 주가가 몇 배인지 나타내는 지표입니다.

해석: PBR < 1 → 기업이 보유한 자산 가치보다 주가가 저렴 (저평가 가능성)

PBR > 1 → 기업의 브랜드 가치, 성장 가능성이 반영된 경우가 많음

가치주 투자자들은 PBR이 낮은 기업을 선호하는 경향이 있음

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3) PSR (Price to Sales Ratio, 주가매출액비율)

 

공식: PSR=시가총액/총매출액​

설명: 기업의 매출 대비 주가가 어느 정도의 비율을 보이는지 나타내는 지표입니다.

해석: PSR이 낮으면 매출 대비 저평가된 기업일 가능성이 있음.

특히, 적자 기업(이익이 없는 기업)의 가치를 평가할 때 유용함.

매출 성장이 빠른 산업(테크, 스타트업 등)에서 많이 활용됨.

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4) PCR (Price to Cash Flow Ratio, 주가현금흐름비율)

 

공식: PCR=주가/주당현금흐름​

설명: 기업이 벌어들이는 현금흐름 대비 주가가 어느 수준인지 보여주는 지표입니다.

해석: PCR이 낮으면 기업이 창출하는 현금 대비 저평가된 상태.

PER보다 왜곡이 적고, 기업의 실제 현금 창출 능력을 평가하는 데 유용함.

특히, 회계적인 이익이 왜곡될 가능성이 높은 경우(예: 감가상각이 큰 산업) 활용됨.

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5) PEG (Price to Earnings Growth Ratio, 주가수익성장비율)

공식: PEG=PER/EPS 성장률(%)

설명: 기업의 성장률을 고려한 PER입니다.

해석: PEG < 1 → 저평가된 성장주 가능성이 높음.

PEG > 1 → 성장률에 비해 주가가 높게 평가됨.

성장주 투자에서 특히 중요한 지표로 활용됨.

 

 

PER	주가 / EPS	이익 대비 주가 수준	낮을수록 저평가 가능성
PBR	주가 / BPS	자산 대비 주가 수준	1보다 낮으면 저평가 가능성
PSR	시가총액 / 총매출	매출 대비 주가 수준	낮을수록 저평가 가능성
PCR	주가 / CFPS	현금흐름 대비 주가 수준	낮을수록 저평가 가능성
PEG	PER / EPS 성장률	성장률 대비 주가 수준	1보다 낮으면 저평가 가능성